Финансовая модель в Excel

Финансовая модель в ExcelРазработчики придумали немало программ, призванных решать финансовые задачи для компаний, но первое место традиционно принадлежит привычному для всех Excel. Такая модель позволяет представить результаты в удобном табличном или графическом виде, а офисные приложения от Microsoft устанавливаются практически на каждом рабочем компьютере.

Составляющие модели

Финансовая модель в Excel позволяет представить в цифровом виде тенденцию изменения финансово-экономических показателей компании при изменении входных данных. Иными словами она оценивает эффективность деятельности компании и дает прогноз ее развития в случае принятия конкретного управленческого решения. Поскольку такое решение принимает определенный человек, создавая модель необходимо учесть, кто именно воспользуется результатами расчетов.

В состав модели входят следующие части:

  • Входные данные, которые делятся на изменяемые параметры и константы;
  • Алгоритм расчетов – исполняемые макросы и стандартные формулы;
  • Результаты расчетов, представленные в виде утвержденных форм.

Финансовая модель в Excel

Входные данные делятся на два типа. К первым относятся показатели, которые управляющий моделью человек будет изменять. Это ассортимент выпускаемой продукции, ее цена, состав и количество персонала предприятия, и другие показатели.

К неизменным данным относятся данные, являющиеся условно неизменными. Это внешние факторы, которые не зависят от деятельности фирмы: курсы валют, инфляция, цены на сырье, инвестиции и т.д. Сюда же входят параметры, которыми компания управлять может, но в конкретном случае эта возможность не берется в расчет. Например, административные затраты или возможность отсрочки каких-то платежей.

Алгоритмы расчетов состоят из формул, исполняемых макросов, промежуточных табличных данных, используемых моделью для последующих вычислений.

Финансовая модель в Excel

Результаты расчетов оформляются в наглядном виде и являются информацией, на основе которой руководитель

принимает свое решение. Это различные отчеты и финансово-экономические показатели.

Модель, созданная для компании, обычно включает в себя финансовые коэффициенты, показатели рентабельности, планы по различным бюджетам и балансы.

Финансовая модель для инвестиционного проекта оценивает, насколько он может быть привлекательным инвестору. Это доходность проекта, сроки окупаемости вложений и другие подобные показатели.

Основные правила создания моделей

Для того чтобы модель в Excel была удобна пользователю, необходимо руководствоваться следующими правилами:

  1. Каждая из трех частей модели должна размещаться на отдельных листах;Финансовая модель в Excel
  2. Необходимо, чтобы система расчетов была понятна не только разработчику, но и пользователю;
  3. Столбцы на разных листах должны быть аналогичны: например, если это даты, то на всех листах необходимо представить даты;
  4. Если формулы однотипны, они размещаются в одинаковых строках;
  5. Не следует в формулах подставлять непосредственно входные данные – их надо вводить в отдельные ячейки, ссылки на которые даются в формулах;
  6. Нельзя допускать циклические ссылки, которые могут привести к зацикливанию программы;
  7. Не следует применять скрытые столбцы или строки;
  8. Имена массивов необходимо использовать только в крайних случаях;
  9. Не следует слишком усложнять алгоритм расчета, для пользователя он должен быть понятен;
  10. Интерфейс модели следует сделать максимально удобным пользователю.

 

Характеристики финансовых моделей

Прежде всего, любая модель должна быть достоверна. Для этого необходимо использовать входные Финансовая модель в Excelданные только первого уровня. У пользователя не должно возникать сомнений в целесообразности включения в модель каких-либо данных. Это могут быть цены на материалы, зарплаты персонала компании, различные арендные ставки.

Такая модель объективно отражает эффективность бизнеса, который она анализирует.

Глубина модели должна охватывать достаточно продолжительный период времени. Например, если пятилетний период не дает положительных показателей, его следует увеличить. Возможно, на более длительном отрезке времени успеют проявиться позитивные тенденции, заложенные в проект его разработчиком.

Многие компании, особенно банковские структуры, считают обязательным построение финансовых моделей именно средствами Excel. Это объясняется желанием руководства компаний самостоятельно тестировать расчетные показатели моделей, анализируя очередной бизнес-проект.

Финансовая модель в Excel

Финансовая модель в Excel обладает огромной гибкостью и в этом как плюс, так и минут данного решения. На этапе проектирования очень важно иметь запас большую степень свободы, но за этапом планирования наступает стадия контроля выполнения бизнес-плана, проверки гипотез в реальной работе.

Сервис Финоко разработал уникальную систему, которая позволяет перенести из табличного редактора финансовую модель, подключить ее к данным бухгалтерского учета, CRM системам, POS системам и проводить регулярный анализ выполнения поставленных целей на этапе планирования.

Необходимо заботиться о повышении квалификации разработчиков финансовых моделей. Они должны посещать различные международные семинары, где можно из первоисточников получить информацию о появлении новых стандартов в бизнесе.

Структура модели

Проектируя финансовую модель, разработчик должен всегда помнить ее основную цель – убедить любого скептика вложиться в проект. Поэтому структура финансовой модели делается предельно понятной человеку, чтобы разобраться в ней за несколько минут. Обычно она выглядит так: входные данные – расчетная часть – выдача результатов.

Финансовая модель в Excel

Каждую группу следует выделить визуально, связывая их общепринятыми формулами. Лучше всего разделить их на отдельные листы и выделить однотипные составляющие модели одинаковым цветом.

Следует исключить скрытые или недоступные ячейки. Руководитель компании или потенциальный инвестор, анализирующий финансовую модель, сможет в этом случае самостоятельно разобраться в применяемых формулах. Достоверность входных данных не должна вызывать сомнений.

Пользователь должен получить возможность заменять отдельные формулы. Для этого в формулах должны присутствовать не конкретные данные, а только ссылки на ячейки с ними.

Модель должна быть достаточно гибкой, чтобы при изменении ее отдельных компонентов, результаты расчетов корректировались соответствующим образом. Даже самые сложные компоненты модели становятся понятными, если ее структура логична и визуально разделена.

Анализ рисков посредством финансовых моделей

Финансовая модель в Excel

При анализе рисков в моделях рассчитываются следующие показатели:

  • Ставка дисконтирования. Если корректность ее расчета не вызывает сомнений, а показатель прибыли положительный, то в проект можно вкладываться.
  • Безубыточность. Анализируя этот показатель, пользователь оценивает вероятность снижения продаж. Проект с запасом финансовой прочности свыше 100% обладает низким риском.
  • Чувствительность проекта. Характеризует поведение анализируемого объекта в условиях изменения ключевых факторов, например объемов продаж или непосредственных издержек. В результате определяется окупаемость проекта при возможных ошибках во входных данных.

Преимущества моделей в Excel

Использование таких моделей предоставляет руководству предприятия следующие возможности:

  • Выявить направления развития проекта, четко оценить его эффективность при определенных затратах на реализацию проекта.
  • Анализировать множество финансовых показателей.
  • Финансовая модель в ExcelПроводить анализ всевозможных изменений, вносимых в исследуемый проект.
  • Гибкость моделей и доступность их для понимания любому пользователю. Всегда можно увидеть формулу, используемую для расчета определенного показателя, а входные данные изменяются как угодно.
  • Все расчеты производятся последовательно и логика алгоритма не вызывает сомнений.

Для моделей в Excel предоставляется следующая информация:

  • Баланс предприятия в момент подачи последнего отчета;
  • Выпускаемая продукция, ее стоимость, объемы продаж потребителям, способы взаиморасчетов;
  • Издержки фирмы, включая общие и непосредственные, а также зарплату работников;
  • Как осуществляется финансирование;
  • План инвестиций;
  • Если задействуется лизинг, необходимы данные о его условиях.

Выходными результатами финансовых моделей в Excel могут быть следующие:

  • Отчеты о возможных прибылях либо убытках;
  • Подробный отчет о движении денег;
  • Данные о балансе компании;
  • Всевозможные финансовые показатели, характеризующие проект.

Финансовая модель в Excel

Когда этап планирования или моделирования бизнеса будет завершен, наступает время контроля исполнения поставленных планов. Мы предлагаем использовать сервис Финоко, который даст вам возможность:

  • Автоматизировать сравнение планов в Excel и фактических данных из бухгалтерских программ (например, из 1С);
  • Предоставить доступ к отчетам руководству и руководителям отделов;
  • Консолидировать данные нескольких юридических лиц в одну систему отчетности;
  • Гибко устанавливать измеримые цели персоналу и контролировать выполнение.

Попробуйте веб сервис Финоко, оставьте заявку и мы предоставим вам доступ к системе на один месяц бесплатно.