Анализ имущества и источников его появления

Анализ имущества позволяет сказать:

  • насколько успешна компания;
  • может ли она исполнять свои обязательства перед контрагентами;
  • достаточен ли собственный капитал компании для удовлетворения требований кредиторов.

Как провести простой анализ имущества и источников его формирования?

Для этого необходимо обратиться к Методологическим рекомендациям по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций (утв. Госкомстатом России 28.11.2002).

Среди этапов анализа имущества и источников его формирования можно выделить:

  1. Анализ структуры активов.
  2. Анализ структуры источников формирования активов.
  3. Анализ изменения активов и их источников.

То есть начать анализ имущества нужно с анализа активов. Что представляют собой активы?

Активы – это те ресурсы, от которых компания планирует получить экономическую выгоду.

Активы подразделяются на два основных вида:

  • внеоборотные активы; оборотные активы.

Для любой компании выгодно иметь значительные источники собственных средств, с помощью которых могут быть возвращены заемные средства и покрыты краткосрочные займы и кредиты. К таким источникам относятся:

  • уставный капитал;
  • добавочный капитал;
  • резервный капитал;
  • нераспределенная прибыль, в том числе прибыль прошлых лет; резервы.

Какие положительные и негативные тенденции можно наблюдать в структуре активов?

Положительные и негативные тенденции в структуре активов

 

Положительные тенденции в структуре активов Отрицательные тенденции в структуре активов
Абсолютное и относительное увеличение показателей денежных средствАбсолютное или относительное снижение денежных средств
Быстрый рост собственных средств по сравнению с заемными средствамиБыстрый рост краткосрочных обязательств по сравнению с долгосрочными

обязательствами

Увеличение дешевых источников финансированияБыстрый рост кредитов и займов по сравнению с краткосрочной задолженностью, увеличение себестоимости
Увеличение долгосрочных обязательствУвеличение краткосрочных обязательств
Снижение просроченной задолженностиУвеличение просроченной задолженности

 

 

Анализ структуры активов

Активы представляют собой ресурсы, контролируемые организацией, которые могут принести в будущем экономическую выгоду. Например, вложения в иностранные активы, доля в капитале иностранной компании в будущем может принести дивиденды. Если говорить об основных средствах, то в будущем их возможно реализовать или сдать в аренду и получить дополнительную прибыль.

Чтобы провести анализ структуры активов, нужно понимать, что активы делятся на два основных вида:

  • внеоборотные активы;
  • оборотные активы.

Внеоборотные активы — приносят доход более 1 года:

  • нематериальные активы (патенты, лицензии, товарные знаки, программы ЭВМ, деловая репутация);
  • основные средства (земельные участки, здания, машины, оборудование, незавершенное строительство);
  • доходные вложения в материальные ценности (имущество в лизинг, имущество по договору проката);
  • финансовые вложения.

Оборотные активы — приносят доход менее 1 года:

  • запасы;
  • краткосрочные финансовые вложения;
  • денежные средства;
  • дебиторская задолженность.

 

Четкого порядка финансового анализа структуры активов не существует, поэтому каждая компания или предприниматель разрабатывают собственный алгоритм анализа структуры активов.

Анализ положительных и негативных тенденций в структуре активов

Для того чтобы провести анализ положительных и негативных тенденций в структуре активов, необходимо сравнить показатели различных лет. В российской практике сравниваются показатели за двух- или трехлетний период, в зарубежной практике, например, проведения due diligence, сравниваются показатели за более продолжительный период, за 5-7 лет.

Чем более глубокий анализ будет проведен, тем точнее можно установить тенденцию.

Основной источник информации для проведения анализа положительных и негативных тенденций – это бухгалтерский баланс.

Мы делим валюту баланса на соответствующий показатель в структуре активов.

Валюта баланса – это сумма по всем составляющим счетам бухгалтерского баланса.

Приведем пример тенденций в структуре активов.

Базисный годОтчетный год% к валюте балансаПрирост (+), уменьшение (-)
20142015Базисный годОтчетный годАбсолютная величина%Доля, в %  к валюте баланса
Актив
Внеоборотные активы2 551 5262 916 05867,1%80,9%364 5321,14-186,1%
Оборотные активы1 250 130689 66732,9%19,1%-560 4630,55286,1%
запасы3 4704 0400,1%0,1%5701,16-0,3%
краткосрочная дебиторская задолженность1 240 547192 75032,6%5,3%-1 047 7970,16534,8%
денежные средства412290,00%0,01%1885,59-0,10%
краткосрочные финансовые вложения6 072492 6480,2%13,7%486 57681,13-248,3%
Валюта баланса3 801 6563 605 725100,0%100,0%-195 9310,95100,0%

К положительным тенденциям можно отнести:

  • увеличение внеоборотных активов, например, основных средств, нематериальных активов;
  • снижение краткосрочной дебиторской задолженности.

К отрицательным тенденциям можно отнести:

  • снижение доли валюты баланса в текущем периоде;
  • незначительные запасы;
  • отсутствие денежных средств у компании.

 

Фондоотдача

Фондоотдача показывает, сколько рублей дохода приходится на рубль стоимости основных фондов.

Формула для расчета достаточно проста:

Фондоотдача (в процентах)=выручка / основные средства * 100%

 

Проще всего найти данное соотношение, используя «Бухгалтерский баланс», а также «Отчет о прибылях и убытках».

Для этого необходимо брать строчки: выручка и основные средства.

 

Коэффициент износа

Коэффициент износа – показатель, характеризующий степень изношенности средств труда. Он определяется как отношение суммы начисленной амортизации основных фондов к их первоначальной стоимости.

Формула для расчета достаточно проста:

Коэффициент износа основных средств=Сумма износа / первоначальная стоимость

 

Коэффициент обновления

Коэффициент обновления – показатель, характеризующий долю введенных в действие в данном периоде новых основных фондов. Рассчитывается как отношение стоимости введенных в действие в течение года основных фондов к стоимости основных фондов на конец года. Формула для расчета достаточно проста:

Коэффициент обновления основных средств=Стоимость приобретенных основных средств / Стоимость основных средств на начало года

 

Анализ структуры источников формирования активов

Активы в компанию могут попасть различными путями. Представим в виде схемы пути формирования собственного капитала компании.

Источники формирования собственного капитала предприятия

 

Собственный капитал компании
Капитал, предоставленный собственниками:
— уставный капитал (минимальный капитал ООО — 10 000 рублей, минимальный капитал ОАО — 100 000 рублей);
—              внесение имущества собственниками; — добавочный капитал;
—              займы от учредителей.
Прочие взносы юридических и физических лиц:
—                      субсидии;
—                      целевое финансирование;
—                      пожертвования физических лиц;
—                      взносы.
Резервы, накопленные предприятием:
—                      резервный фонд;
—                      накопленная чистая прибыль;
—                      фонды на развитие компании, иные фонды, такие как фонд отпусков, фонд покрытия убытков.

 

Самым первым и основным источником формирования собственного капитала является уставный капитал, который представляет собой совокупность вкладов учредителей. Вклады учредителей в бухгалтерском балансе отражаются в денежной форме, но фактически могут быть внесены:

    • денежными средствами;
    • оборудованием;
    • недвижимым имуществом;
    • землей;
    • автомобилями и пр.

Внесение в уставный капитал имущества выгодно тем, что в этом случае компания не уплачивает НДС.

В рамках финансового анализа формирования уставного капитала необходимо понять, какую сумму в денежном эквиваленте составляет уставный капитал, из каких источников он формируется, был ли он увеличен в процессе работы компании.


 
 
 

0