Финансовый анализ баланса

Финансовый анализ баланса — один из этапов определения финансового состояния компании, измеряющий размер прибыли и убытков. Подсчет баланса позволяет определить:

  • наличие или отсутствие проблем с ликвидностью;
  • эффективность использования различных видов капитала;
  • структуру активов;
  • финансовую устойчивость и т.д.

В статье мы расскажем о том, что из себя представляет финансовый анализ баланса, как его высчитать и какие показатели можно назвать оптимальными.

Структура

Данный документ разделен на два крупных раздела — «Активы» и «Пассивы» (или «Капитал и обязательства»). Первая часть демонстрирует полный состав имущества всех видов, принадлежащего предприятию — начиная от производственных помещений, оборудования и заканчивая финансовыми средствами, лежащими на расчетных счетах.

Второй же раздел показывает, откуда были взяты деньги на приобретения имущества, описанного в активах — из личного капитала компании или с помощью заемных средств. То есть, активы и пассивы исходят один из другого и полностью взаимосвязаны. Потому цифры, полученные при подсчете обоих разделов, должны быть идентичными. Недаром же данный документ называется «балансом».

Перед тем, как проводить финансовый анализ баланса, нужно знать, что каждая из основных частей делится на несколько подразделов. Активы бывают следующие:

  • внеоборотные — к этому подвиду относится имущество, которое предусматривает продолжительный эксплуатационный период и высокую цену. Например, здания, оборудование, долгосрочные инвестиции и т.п.;
  • оборотные — в данный подраздел вносятся данные об расходных активах. То есть — находящихся в обороте. Это может быть производственное, запасы которых систематически пускаются в расход и снова восполняются закупками. Или денежные средства на расчетном счете.

Пассивы, в свою очередь, классифицируются на такие подразновидности:

  • краткосрочные займы (или обязательства) со сроком возвращения, не превышающего одного года;
  • долгосрочные, период погашения которых более года.

Еще существует подраздел «Резервы и капитал», демонстрирующий, какие денежные суммы вложили в компанию непосредственно акционерами.

Подсчет финансовой устойчивости

Этот показатель отобразит, какую долю занимают заемные средства в капитале компании. Предприятие, сильно зависимое от денег, занимаемых у сторонних источников, нельзя назвать финансово устойчивым. Соответственно, чем меньше параметр зависимости от заемных средств, тем эффективнее организация распоряжается финансами и способна пребывать на рынке без дополнительных денег.

Выделяют следующие классы финансовой устойчивости (для каждого из них имеется индивидуальный способ расчета):

  • абсолютная (или высокая) — встречается редко и показывает, что у компании запасы перекрываются собственными оборотными средствами. Т.е. предприятие может успешно функционировать без кредиторской поддержки. Метод определения — внеоборотные активы отнимаются от объема капитала. Если значения отрицательные (пример — минус 10 и подобные), а не положительные, то эта формула не подходит и необходимо считать по другим;
  • средняя (или нормальная) — в этом случае компании прибегает к помощи кредиторов и совмещает заемные средства с собственными. Для расчета необходимо суммировать капитал с долгосрочными займами. От получившейся суммы отнять внеоборотные активы. Если снова значение отрицательное — переходите к последующим формулам;
  • неустойчивое (или низкое) — отображает текущую посредственную платежеспособность. Но с наличием возможности выровнять финансовое положение за счет увеличения темпов оборота запасов, объемов инвестиций от акционеров и погашения задолженностей. Подобную ситуацию характеризует неравенство, при котором сумма оборотных финансов, краткосрочных и долгосрочных пассивов меньше, чем объемы запасов и расходов.

И последний оставшийся класс — кризисная устойчивость, где предприятие находится в крохотном шаге от банкротства. Если вы складываете денежный оборот компании и заемные средства с любым сроком погашения, но все равно полученная сумма уступает расходам — организация относится к этому типу фин-устойчивости.

Финансовый анализ баланса: ликвидность

Этот параметр пусть и высчитывается отдельно, однако является дополнением к предыдущему и нагляднее отображает фин-устойчивость. Сам показатель заключается в расчете способности предприятия к погашению краткосрочных займов.

Но стоит отметить, что фин. устойчивость и ликвидность все же раздельные понятия. Т.к. первый параметр показывает, насколько в целом финансово устойчива компания. Второй — своего рода тест, направленный на определение возможностей предприятия на случай кредитного форс-мажора. То есть, какой объем заемных кратковременных средств сможет погасить организация, если в силу определенных обстоятельств придется обратиться за денежной помощью к кредиторам.

Финансовый анализ баланса подразумевает использование показатели разных типов ликвидности. Их существует довольно много, однако уделить внимание стоит лишь наиболее распространенным видам:

  • абсолютная. Цель данного метода расчета — определить, какой объем заемных средств в текущий период способна погасить компания. Измеряется путем деления денежного капитала на имеющиеся краткосрочные обязательства. Превосходное значение — выше 0.2;
  • быстрая. Цель этого способа измерения такая же, как и у абсолютной ликвидности, только тут учитываются не только деньги, но и запасы. Формула — от оборотных активов отнимаются запасы, затем результат вычислений разделяется на действующие краткосрочные долги. Если у вас получился показатель, превышающий 0.6 — все отлично. Меньшие значения в обоих ликвидных типах свидетельствуют о потенциальных трудностях, которые испытает предприятие при неожиданно повышенной кредитной нагрузке.

При желании можно посчитать и другие ликвидности, однако и этих видов вполне достаточно для получения точной картины о финансовой устойчивости организации в краткосрочной перспективе.

Финансовый анализ баланса: динамика и структура

Немаловажная часть бухгалтерского баланса — измерение темпов роста показателей предприятия и структуры самого баланса. Оба указанных вида анализов позволят выяснить:

  • объем постоянных, текущих активов и высчитать их пропорциональное соотношение;
  • размеры долей источников финансирования — внутренние, привлеченные и т.д.;
  • объемы запасов и кредитных задолженностей в общей сумме активов;
  • какие статьи постоянно растут и как это влияет на деятельность организации и другое.

Начнем с расчета динамических показателей — его также называют горизонтальным анализом. Он не приносит прямой пользы в обычном понимании — результаты, полученные в ходе данных вычислений, не могут быть использованы для принятия управленческих решений. Однако без них невозможно обойтись при выполнении других разновидностей анализов. И так, цель измерения динамики — сравнить данные по всем статьи бухгалтерского баланса на начало и конец года (или любых временных периодов). И отобразить разницу в абсолютном «эквиваленте» — рублях, и в относительном — процентах.

Далее поговорим про вертикальный (структурный) финансовый анализ баланса. Он в совокупности с горизонтальным, станет надежным подспорьем для изменений в текущей стратегии организации. Его цель — выяснить долю всех позиций и их соотношение между собой в общей сумме активов, которые принимаются за 100%. То же самое следует сделать и с пассивами.

Далее проводится анализ прибыли и убытков, вычисляемый по следующей схеме — за 100 процентов берется выручка и производится расчет, какая часть из вырученных денег приходится на чистую прибыль, оплату труда рабочих, себестоимость продукции, налоги и т.д.

Имейте в виду, что в случае инфляционных всплесков, показатели роста исказятся и покажутся завышено положительными\отрицательными. Потому необходимо учитывать коэффициент инфляции при вычислениях с помощью одного способа, наиболее рабочего в реальной практике — пересчет бухгалтерских балансовых данных по каждой статье с учетом индекса изменения цен. Однако даже этот метод не позволяет полностью нивелировать влияние инфляции на точность показателей.

Также будет не лишним, проводя финансовый анализ баланса, сравнить собственные балансовые параметры с общеотраслевыми, чтобы понять насколько эффективна деятельность компании в сравнении с другими аналогичными предприятиями.


 
 
 

0