БДДС: Бюджет движения денежных средств

Цель составления БДДС

Бюджет движения денежных средств, далее БДДС – это инструмент управления и контроля денежных средств компании. Цель БДДС – не допустить дефицита или профицита средств. Деньги, которые лежат на счетах – это не заработанная прибыль (хотя бы от процентов), а дефицит – признак неплатежеспособности. БДДС – эффективный инструмент финансового менеджмента, позволяющий рационально управлять денежными средствами предприятия.

БДДС необходим для решения следующих задач:

  • Обеспечение финансирования операционной деятельности компании;
  • Своевременная работа с кассовыми разрывами;
  • Обеспечение финансовой устойчивости;
  • Обеспечение необходимого финансирования инвестиционных проектов компании;

В БДДС находят отражения все операции с безналичными и наличными денежными средствами:

  • Поступления денег на расчетный счет и в кассу;
  • Снятие денег с расчетного счета в кассу и перемещение между счетами компании;
  • Оплата поставщикам товаров и услуг;
  • Выплата заработной планы работникам;
  • Уплата налогов и сборов.

Кассовый разрыв – это не достаточное количество денег на счетах и в кассе предприятия для оплаты счетов, требующих оплаты в данный момент. Компания должна предупреждать «кассовые разрывы». Для этих целей применяется БДДС и Платежный календарь.

Из БДДС можно своевременно выявить потребность в банковском кредите и своевременно начать процесс подготовки его получения. Из БДДС понятна картина движения денег.

БДДС – это не только фактические записи о поступлении и расходовании денег. Для управления потоками важно качественно планирование и прогнозирование поступления и снятия денежных средств для осуществления хозяйственной деятельности. Планирование движения денег тесно связано с планированием бизнес-процессов компании и является одним из ключевых процессов управленческого учета.

БДДС представляет собой план и факт, которые отражают все источники поступления и направления использования денежных средств по основным видам деятельности.

Методы учета денежных средств

Кассовый метод учета операций

Бюджет движения денежных средств составляется кассовыми методом – в него попадают хозяйственные операции по дате проведения финансовой операции. Для расчетного счета это дата поступления или списания денег с расчетного счета, для кассовых операций – это дата регистрации операции (обычно сопровождается чеком кассового аппарата).

Прямой метод составления БДДС

Прямой БДДС — это констатация факта движения денежных средств по направлениям:

  • поступление выручки от продаж;
  • оплата поставщикам товаров и услуг;
  • инвестиционные вложения;
  • сальдо по финансовой деятельности.

Косвенный метод составления БДДС

Косвенный БДДС — это анализ динамики статей баланса, с помощью которого выявляются источники поступления средств в компанию и направления их использования. Для составления бюджета движения денежных средств косвенным методом используется информация об изменении статей активов и пассивов в балансе. Иногда БДДС косвенным методом называют отчетом об изменении финансового положения.

БДДС косвенным методом необходим, как менеджерам, так и внешним пользователям, которые по его показателям могут увидеть реальные доходы и расходы, а также узнать:

  • объем и источники получения денежных средств и направления их использования;
  • способность компании в результате своей деятельности обеспечивать превышение поступлений денежных средств над выплатами;
  • степень выполнения компанией своих обязательств;
  • информацию о достаточности денежных средств для продолжения деятельности;
  • уровень обеспечения инвестиционных потребностей за счет внутренних источников;
  • причины разности между величиной полученной прибыли и объемом денежных средств.

БДДС нужен чтобы ответить на вопрос: почему у нас прибыль есть, а денег нет.

Основные разделы БДДС: виды деятельности

Отчёт БДДС на верхнем уровне группирует все движения денег в три основных вида деятельности предприятия:

  • операционная деятельность;
  • инвестиционная;
  • финансовая.

Разделение деятельности компании на виды позволяет оценить действие всех трёх направлений на финансовый результат работы фирмы и количество денежных активов, которые находится в обороте.

Операционная деятельность

Это основной вид деятельности компании – основные процессы, которые создают поступление денег и затраты на ведение этой деятельности. Это производство продукции, продажи товара, оказание услуг, выполнение работ, сдача оборудования в аренду и прочие операции, связанные с движением денежных средств.

Инвестиционная деятельность

Связана с приобретением или продажей внеоборотных активов. Инвестирование, как и операционная деятельность, имеет своей целью получение прибыли или достижение полезного для компании эффекта.

Финансовая деятельность

Привлечение и возврат кредитов, необходимых предприятию для развития новых направлений производства. Операции с акциями, векселями, опционами и другими формами операций.

Методика управление движением денежных средств

Заявки на оплату и реестры платежей

Традиционным методом управления движением денег является процесс управления заявками на оплату. Такой процесс предполагает, что каждый руководитель ЦФО для оплаты счета регистрирует заявку на оплату, которая проходит определенный процесс согласования. В процессе согласования заявки на оплату она проходит контроль лимитов и включается в график платежей.

Реестр платежей – это сводная таблица, в которой собираются данные по поступившим заявкам на платежи от подразделений. Обычно заявки на оплату имеют ряд признаков, позволяющих принимать основные решения по согласованию и оценке текущей платежной ситуации:

  • статус заявки – принята к исполнению или отклонена;
  • планируемая дата оплаты – срок, в который заявка будет исполнена;
  • источник платежа – расчетный счет (касса).

От реестра на оплату к платежному календарю

Платежный календарь – это отчет, который детализирует БДДС по периодам вплоть до отдельного дня. Платежный календарь служит для оперативного управления денежными средствами. Платежный календарь может составляться на месяц в понедельной или даже с разбивкой по дням. Кроме того, платежный календарь при этом может корректироваться каждую неделю.

Для платежного календаря необходимо взять за основу бюджет движения денежных средств на год и детализировать укрупненные статьи. Например, для «остатка средств на начало периода на расчетном счете» ввести детализацию по расчетным счетам компании.

Платежный календарь – это инструмент оперативного контроля финансовых потоков. Основным механизмом контроля является установка лимитов по статьям. Установка лимитов позволит видеть, насколько исчерпан бюджет и можно ли согласовать очередную заявку от того или иного подразделения.

Классификация поступлений и расходов

Основная деятельность

Для систематизации прихода и расходования денег на предприятии создается система классификации расходов и доходов. Примерный перечень статей операционной деятельности:

  • поступления от продажи покупателям (заказчикам) продукции и товаров, выполнения работ, оказания услуг;
  • поступления арендных платежей, комиссионных и иных аналогичных платежей;
  • выплата зарплаты,
  • налоговые платежи,
  • оплата сырья и материалов,
  • оплата энергоресурсов,
  • расходы на услуги связи и информационные технологии,
  • оплата перевозок,
  • таможенные платежи,
  • арендные платежи и прочие подобные затраты.

 

Инвестиционная деятельность

Денежные потоки предприятия от операций, связанных с приобретением, созданием или выбытием внеоборотных активов, классифицируются как денежные потоки от инвестиционных операций. Это:

  • платежи поставщикам (подрядчикам) и работникам организации в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов, в том числе затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы;
  • уплата процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционных;
  • поступления от продажи внеоборотных активов;
  • платежи в связи с приобретением акций (долей участия) в других организациях, за исключением финансовых вложений, приобретаемых с целью перепродажи в краткосрочной перспективе;
  • предоставление займов другим лицам;
  • возврат займов, предоставленных другим лицам;
  • платежи в связи с приобретением и поступления от продажи долговых ценных бумаг, за исключением финансовых вложений, приобретаемых с целью перепродажи в краткосрочной перспективе;
  • дивиденды и аналогичные поступления от долевого участия в других организациях;
  • поступления процентов по долговым финансовым вложениям, за исключением приобретенных с целью перепродажи в краткосрочной перспективе.

Информация о денежных потоках от инвестиционных операций показывает уровень затрат на приобретение или создание внеоборотных активов, обеспечивающих денежные поступления в будущем.

Финансовая деятельность

Денежные потоки от операций, которые связаны с привлечением финансирования на долговой или долевой основе и приводят к изменению величины и структуры капитала и заемных средств организации, классифицируются как денежные потоки от финансовых операций:

  • денежные вклады собственников (участников), поступления от выпуска акций, увеличения долей участия;
  • платежи собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников;
  • уплата дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников);
  • поступления от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг;
  • платежи в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг.

Информация о денежных потоках от финансовых операций позволяет прогнозировать требования кредиторов и акционеров (участников) в отношении будущих денежных потоков организации, а также потребности организации в долговом и долевом финансировании.

Планирование движения денег

План движения денежных средств по операционной деятельности

Перечень источников информации для планирования движения денег на предприятии:

  • Планы поступлений денежных средств – планируемые поступления на основе заключенных договоров и отгруженной продукции;
  • Продажи – предполагается что продажи будет аналогичным прошлым периодам с поправкой на сезонные колебания и тренд;
  • Планы продаж – по информации от отдела продаж;
  • Дебиторская и кредиторская задолженность – остатки задолженности на выбранную дату с разделением на текущие, просроченные и давние;
  • Неоплаченные заказы покупателей – сумма оформленных заказов покупателей с поправкой на % оформления заказов;
  • Неоплаченные заказы поставщикам – выплаты за полученные товары и услуги, по которым поставщики предоставили отсрочку платежей;
  • Заработная плата – заработная плата выплачивается согласно графику и на основе штатного расписания, обычно очень точно прогнозируется.

План движения денежных средств по инвестиционной деятельности

Планирование приобретения основных средства или инвестиции в ценные бумаги обычно является частью стратегии компании и при ежегодном или ежеквартальном планировании руководство компании определяет планы для данного направления. План оплат по капитальным вложениям строится исходя из условий договоров с подрядчиками, смет и т. д.

Рекомендуется планировать движение денег отдельно по каждому проекту или инвестиционному активу.

План движения денежных средств по финансовой деятельности

Потоки от финансовой деятельности обычно возникают у компании, если она пользуется заемными средствами или сама предоставляет займы. Прогноз денежных потоков от финансовой деятельности – это график привлечения и обслуживания полученных средств.

Анализ на основе БДДС

Соотношение видов деятельности

Основной принцип, по которому эксперты разделяют инвестиционную и финансовую деятельность предприятия, формулируют следующим образом. В процессе инвестиционной деятельности компания вкладывает свои средства, а финансовой – наоборот, получает их из внешних источников (например, банки или акционеры). В то же время целевой кредит, направленный на обновление парка станков производственной линии предприятия, может быть признан относящимся к основной деятельности, потому что направлен на ее поддержание.

 

Если компания планирует успешно развиваться, то денежный поток по основной деятельности всегда должен быть положительным. Сальдо по инвестиционной деятельности в большинстве случаев отрицательное; то же самое можно сказать о финансовой деятельности предприятия. Суммарный же денежный поток должен всегда оставаться положительной величиной. Причем, даже если это так, то это еще не означает, что у компании грамотно поставлено финансирование. Здесь важно то, за счет чего достигается то или иное значение суммарного денежного потока. Пример: если положительное сальдо достигается за счет продажи основных средств предприятия, то о ликвидности такого бизнеса можно сделать весьма неутешительные выводы.

 

Многие эксперты отводят бюджету движения денежных средств ключевую роль во всей системе бюджетного управления. Наличие кассовых разрывов, отсутствие или недостаток денежных средств считается первым признаком кризисных явлений в системе финансового обеспечения. Именно поэтому на большинстве современных предприятий процедуре формирования БДДС уделяется столь пристальное внимание.

 

Чистый денежный поток

Чистый денежный поток или Cash Flow показывает разницу между положительным и отрицательным балансом на конкретный промежуток времени.

Источники денежных средств

Предприятия, которые не могут устранить отрицательное сальдо в течение длительного периода, движутся к банкротству. Именно в таких компаниях появляются задержки зарплат, долговые обязательства не выполняются, кредиторы наседают, а прибыли не покрывают текущих расходов.

Для формирования эффективного бюджета ДС по операционной деятельности следует учитывать источники:

  1. Нормы оборачиваемости дебиторской/кредиторской задолженности;
  2. Данные по планируемым продажам и планируемым расходам, скорректированные на НДС и средним остаткам ДЗ и КЗ на конец периода;
  3. Графики платежей по договорам, заключенным на последующий финансовый год.

Бюджет ДС по операционной деятельности фактически дает информацию об ожидаемой способности организации генерировать денежные потоки без привлечения внешних источников финансирования.